O que é DeFi e como funciona?

DeFi (Finanças descentralizadas) referem-se a todas as aplicações Web3 que são construídas sobre uma rede de blockchain.

Neste guia, você vai aprender o que é DeFi, ensinarei sua utilidade e vou te mostrar como conectar sua carteira a protocolos DeFi populares.

1. DeFi, impulsionada pela blockchain, permite o staking, empréstimos, empréstimos e negociação sem intermediários e intermediários.
2. Contratos inteligentes substituem as casas de compensação tradicionais, e os usuários participam usando uma carteira compatível com Ethereum.
3. DeFi oferece alta segurança, liquidações rápidas e maior eficiência, mas vem com riscos de codificação, contraparte, perda impermanente e regulatórios.
4. Os custos envolvem taxas de protocolo e de gás; escolher protocolos auditados pode mitigar esses riscos.

Resumo

DeFi é a abreviação para finanças descentralizadas.
Isso contrasta com a finança tradicional, ou “TradFi”, que depende de serviços financeiros centralizados.
No entanto, TradFi e DeFi têm muito em comum.

No DeFi, você pode realizar staking, emprestar e pegar empréstimos em criptomoedas, trocar NFTs, e negociar tanto opções quanto futuros.
Você pode até se tornar seu próprio market maker descentralizado.
O que torna o DeFi único é que nenhum intermediário é necessário para que a tecnologia funcione.
Nos aplicativos Web3 de DeFi, o controle é democratizado entre os usuários e os detentores de tokens.

No DeFi, os intermediários tradicionais, como casas de compensação, são substituídos por contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas armazenados em uma blockchain que são executados quando certas condições são atendidas.

Vantagens do DeFi

Quando comparado às instituições financeiras tradicionais, o DeFi se destaca em várias áreas, incluindo:

1. Não é necessária confiança para que um aplicativo DeFi funcione.
2. As plataformas DeFi, baseadas em blockchain, têm alta segurança.
3. As transações DeFi são liquidadas em minutos.
4. O DeFi é muito mais eficiente do que a finança tradicional.
5. As taxas de juros do DeFi geralmente são mais favoráveis do que as do TradFi.
6. Custos de transação financeira baixos.
7. Não é necessária conta bancária – está aberto a todos.
8. Não é necessária KYC de corretora.
9. O código é de código aberto.

Outra vantagem do DeFi é que ele democratiza atividades financeiras que tipicamente são reservadas para a elite na finança tradicional. Aplicativos descentralizados (dApps) no espaço DeFi permitem que qualquer participante se envolva em diversas atividades financeiras, incluindo:

1. Empréstimo ou empréstimo de ativos digitais (Compound e Aave).
2. Especulação com produtos financeiros derivativos (Lyra).
3. Market making.
4. Staking.
5. Mercados de previsão de eventos (Polymarket).

Como Funciona o DeFi?

Para entender melhor como o DeFi funciona, é útil ter um conhecimento básico tanto do Bitcoin quanto do Ethereum (ETH).

O Que é o Bitcoin?

Bitcoin, lançado em 2009, foi o primeiro blockchain bem-sucedido a receber interesse em larga escala. Esta rede é essencialmente um livro-razão digital. O que torna o Bitcoin único é sua natureza criptográfica – uma vez que uma transação entra em um bloco, e esse bloco é adicionado à cadeia (ledger), ele nunca pode ser alterado ou modificado.

O Que é o Ethereum?

Ethereum, lançado em 2017, é semelhante ao bitcoin na sua capacidade de armazenar de forma segura um registro de transações dentro de seus blocos. A blockchain do Ethereum vai um passo além e permite que seus usuários armazenem tanto transações quanto código (contrato inteligente) em seus blocos.

Esses contratos inteligentes podem ser combinados para construir aplicações inteiras que espelham as populares que conhecemos hoje, como o X e o Facebook.

No campo financeiro, os contratos inteligentes estão sendo utilizados para recriar modelos de negócios que lidam em diversos setores, como:

1. Empréstimos e empréstimos.
2. Market making.
3. Negociação de derivativos.

Como Posso Participar do DeFi?

A carteira MetaMask por exemplo, permite que você interaja com qualquer um dos 17.000 protocolos DeFi do Ethereum atualmente em existência.
Para começar com o DeFi, você precisará seguir os seguintes passos:

1. O primeiro passo para participar do DeFi é obter uma carteira que seja compatível com a rede Ethereum.
2. Financie sua carteira com Ethereum. Para realizar transações dentro do ecossistema DeFi do Ethereum, você precisará ter algum ether na sua carteira.
3. Conecte sua carteira a um protocolo confiável. Quando estiver pronto para transacionar, você precisará conectar sua carteira a um projeto DeFi. Você deve confirmar todas as transações na sua carteira antes que elas sejam enviadas.

Quanto Custa usar DeFi?

Existem dois custos principais associados às transações:

1. Taxa do protocolo DeFi: A maioria dos protocolos cobra uma taxa nominal para transacionar.
   Por exemplo, se você quiser trocar tokens no Uniswap DEX (exchange descentralizado), o protocolo atualmente cobra uma taxa de 0,3%.
2. Taxa de gás: Após uma transação ser enviada em um protocolo, ela finalmente vai para um validador do Ethereum para ser adicionada à blockchain. Os validadores são pagos por seu trabalho em garantir a rede através das taxas de gás.
   Essas taxas variam e são baseadas em: a demanda atual por validações, o tráfego na rede e quantos validadores estão atualmente fazendo staking.

Quais São Os Riscos do DeFi?

Os protocolos DeFi têm muito pouca interação humana. Alguns protocolos chamados DAOs (organizações autônomas descentralizadas) são operados completamente por programas de software. Todo esse código introduz riscos para os investidores. Aqui estão alguns dos riscos mais predominantes do DeFi:

1. Riscos de Hacking/Codificação. Código mal escrito pode permitir que hackers ganhem acesso a um protocolo, o que pode levar a um fracasso completo. Os hacks são o risco predominante no DeFi.
2. Risco de Contraparte. No DeFi, os empréstimos geralmente são supergarantidos. Isso ajuda a reduzir o risco de contraparte, mas o inadimplemento ainda é possível em mercados extremamente voláteis.
3. Perda Impermanente. A perda impermanente refere-se ao custo de oportunidade de colocar suas criptos em uma pool de liquidez – ‘será que você poderia ter feito mais R$ se apenas segurasse as criptos diretamente?’
4. Risco Regulatório. Em qualquer momento, um governo poderia teoricamente proibir qualquer aspecto de cripto. Isso aconteceu na China, que essencialmente tornou a transação de cripto ilegal. Embora a futura regulamentação represente um risco para as criptos, nos EUA, a regulamentação governamental nesse espaço é incentivada.
5. Volatilidade. Ativos em cripto podem experimentar alta volatilidade (exceto stablecoins que acompanham dólares americanos como o ‘DAI’ do MakerDao).
6. Perda de Frase de Semente/Chave Privada.

Para assegurar que seus riscos no DeFi sejam mitigados, é recomendado garantir que pelo menos uma auditoria independente tenha sido feita no protocolo escolhido. É melhor interagir com protocolos amplamente utilizados (TraderJoe, Jupiter, Aave, PancakeSwap), pois a grande maioria desses já teve pelo menos uma auditoria realizada.

Qualquer Pessoa Pode Participar do DeFi?

DeFi é completamente democratizado. Qualquer pessoa com uma carteira de criptomoedas pode participar. A única exceção a isso é em países onde o DeFi (ou criptomoedas) não é legal, como na China.

Os governos também podem limitar quais atividades podem ser realizadas por seus cidadãos, como market making, staking e empréstimo de criptomoedas. No entanto, a maioria dessas limitações se aplica a organizações de cripto CeFi (finanças centralizadas), como Binance, Coinbase e Gemini. (Isso nos EUA)

Quer saber mais sobre como minha consultoria pode ajudá-lo a alcançar seus objetivos? Clique aqui para conversar comigo e descobrir como posso colaborar!